뜨겁지만 떨어뜨리기

뜨겁지만 떨어뜨리기

제이미 맥카시/게티 이미지 엔터테인먼트

스눕 독 팬 여부, 당신은 거의 확실히 그의 감각적인 운율로 알려진 "갱스터"래퍼들어있다.

틀림없이, 나는 랩의 주제에 편향되어 있습니다. 믿거나 말거나, 나는 한 번 래퍼 나 자신이었다, 심지어 내 고등학교 신문에 대한 "랩 리뷰"를 작성.

소위 "올드 스쿨"의 일환으로, 나는 한 번 다음과 같은 이름을 덮었다 :

• 실행 DMC
• 그랜드마스터 플래시
• 바닐라 아이스 (얼음, 아기).

스눕 독은 내가 대학을 졸업 한 후 주위에 왔다. 그래서 나는 그에 대해 쓴 적이 없다. 하지만 내 아이폰에 그의 비트의 몇 가지 있다.

나는 그의 자유형 흐름을 좋아하고"izzle"같은가사와 함께 말한다 :

"그래서 현기증을 변경하지 마십시오. 조금 만드십시오. 좋은 동전 챙이 가득한 거실을 얻었다. 피자, 현기증과 지글에서 기다리고 있습니다."

그러나 내 부동산 투자 신탁 (REIT) 차선에서 너무 멀리 나가기 전에 ... 오늘 내 주제 드 주르에 당신을 소개하고 싶습니다. 스눕 독의 클래식 곡 중 하나인 "핫한 것 같은 드롭"을 기반으로 합니다.

좀 더 성숙한 것으로 약간 바꾸고 있는 것을 제외하고는 "뜨겁지만 떨어뜨리라"고 말합니다.

이것은 스눕의 강렬한에도 불구하고 대마초 REITs와는 아무 상관이 없습니다 – 그리고 명백한 – 대마초 감사. 그 주제에 동등하게 관심이 있는 분들을 위해 AFC 감마(NASDAQ:AFCG)에 대한 최신 기사를 확인하세요.

 

그렇지 않으면, 오늘의 진짜 이유가 기다리고 있습니다 ...

리츠가 현재 어디에 있는지 평가

(야후 금융)

뱅가드 부동산 ETF(VNQ)가 포괄하는 바와 같이, 더 넓은 주식 REIT 섹터는 최근 많은 "chizzle"을 보았습니다. 이 시가 총액 가중 ETF는 전년 대비 약 25% 상승했습니다.

이는 SPDR S&P 500 트러스트 ETF(SPY)를 쉽게 능가합니다.

(야후 금융)

그러나 mREIT는 거의 잘 추적하지 않습니다. VanEck 벡터 모기지 REIT 소득 ETF (MORT)는전년 대비 12.9 % 상승하여 다시 한 번 검은 색으로 강조됩니다.

(야후 금융)

그렇다고 해서 모든 주식 REIT가 올라가고 모든 mREIT가 높지 않다는 것은 아닙니다. 그러나 우리는 평가를 매우 염두에 두고 있습니다 - 그래서 우리는 지금 우리의 커버리지 우주에 있는 모든 150+ 예에 대한 트림 목표를 가지고 있습니다.

 

사실, 우리는 우리의 iREIT 추적기를 활용하여 조금 비싼 사람들을 위해 화면을 하고 있습니다.

우리의 2020 년 추천의 대부분은 완전히 가치되고있다, 우리는 일부 분야에서 다른 로 회전하라는 메시지가. 이는 항상 가치를 높이고 평균 이상의 수익을 창출할 수 있는 방법을 적극적으로 모색하고 있기 때문입니다.

여분의 공간 저장 (EXR), 프롤로지스 (PLD),렉스 포드 산업 (REXR)을가져 가라. 아래 그림과 같이, 그들은 모두 지난 2 년 동안 VNQ를 능가했습니다.

(야후 금융)

우리는 그들에게 판매 및 / 또는 트림 등급을 배치했습니다, 안전 마진의 그들의 완전한 부족을 인식. 알파 비디오에 최근 iREIT에서, 우리는 주식을 판매하는 것을 고려하는 몇 가지 이유를 회원들에게 제공했다.

가장 명백한 것은 회사의 미래 현금 흐름의 현재 가치와 상관 관계가있는 주식의 가치와 밸류에이션과 관련이 있습니다. 그리고 나는 최근 기사에서설명 한 바와 같이, REI에 대해 구체적으로 말할 때 ...

우리는 운영 (FFO)의 자금을 사용하여 안전의 최종 마진이 있는지 여부를 결정합니다.

p/FFO가 지난 5년 또는 10년 동안 평균 p/FFO를 크게 초과하면 분할할 때가 될 수 있습니다.

3 REITs 드롭 하는 동안 그들은 뜨거운

렉스포드 인더스트리부터 시작해 봅시다. 그것은 42.6 배 p /FFO에서 거래 40 배의 사전 전염병 높은 에 비해.

전염병 이전에 REXR은 연간 평균 14%씩 수익(주당 FFO)을 성장했습니다. 분석가들은 2021년에는 15%, 2022년에는 11%, 2023년에는 10%의 성장률을 예상합니다.

이는 REIT의 강력한 성장입니다. 그러나 1.6 %의 배당금에대해 주식을 판매하는 것이 좋습니다. 이 문서의 끝에 있는 두 가지 제안을 포함하여 다른 곳에서는 더 나은 기회가 있습니다.

 

(출처: 빠른 그래프)

우리의 다음 트림은 프롤로지스입니다,이는 또한 인상적인 성장을 게시 계속.

글로벌 물류 거인의 자산(AUM)은 지난 5년간 복합 연간 성장률(CAGR)에서 18% 증가했습니다. 한편 현금 흐름은 26% 증가했습니다.

프롤로기스는 2-21분기에 핵심 FFO를 주당 0.07달러 증가시켰습니다. 그것은 낮은 60 % 범위에서 지급 비율로 뛰어난 배당 커버리지를 유지하고 있습니다. 그리고 배당금 후 무료 현금 흐름은 13억 달러입니다.

그럼에도 불구 하 고, 그것은 32.5 배의 기록 배수에서 거래, 그것의 사전 전염병에 비해 29.3 배. 이는 연간 사전 코비드 성장률이 약 13%에 달하지만, 애널리스트들은 2021년에는 6%, 2022년에는 11%를 예상하고 있습니다.

주식은 확실히 완벽을 위해 가격이 책정되어 배당 수익률을 1.9 %로 가져 가집니다. 그래서 우리는 지금 구매하지 않습니다.

(출처: 빠른 그래프)

우리의 마지막 드롭 - 그것 - 그것은 뜨거운 REIT는 동급 최고의 여분의 공간 스토리지입니다.

아래와 같이, 엑스트라 스페이스는 2011-2017년에 산업별 기술을 조기에 적용하여 매년 평균 21%의 엄청난 성장을 기록했습니다.

애널리스트들은 올해 17%의 성장률을 예상하지만 2022년과 2023년에는 5%에 불과합니다. 따라서, 우리는 지금 트림을 유지하고 있습니다 ...

척 카네베일은 곧 아래 의 빠른 그래프를 수정해야 할 수도 있지만. 검은 가격 라인은이 속도로 공간이 부족할 것입니다.

 

(출처: 빠른 그래프)

2 강한 구매

나는 당신이 오래된 말을 알고 확신, "아무도 이익을 예약 파산하지 않습니다." 그러나 성공적인 투자의 진정한 열쇠는 마켓 씨의 정서적 조울증 대신 데이터와 추론에 의존하는 것입니다.

부동산 투자에서 가장 일반적인 문구 중 하나는 "살 때 돈을 버는 것"입니다. 주식 투자에도 적용될 수 있습니다. 하지만, 다시, 그것은 적시에 구입 하 고 적시에 판매에 따라 달라 집니다.

지금, 우리의 iREIT 추적기 도구는 다음과 같은 두 개의 REITs를 구입하는 적절한 시기라고 우리에게 말하고있다.

(알파에 iREIT)

위에서 볼 수 있듯이, 우르슈타트 비들 (UBA)과 SL 그린 (SLG)은이제 "강한 구매"로 화면. 전자는 14.5배로 6년 평균 16.9배, 전염병 전 최고치인 18.5배보다 낮습니다.

6년 평균 약 7%의 수입이 다소 울퉁불퉁했습니다. 그리고 FFO는 2020년에 13% 하락했습니다. 그러나 애널리스트의 추정치는 2021년 11%, 2022년 10%입니다.

여러 번의 역사적 규범으로 다시 이동한다고 가정하면 주식은 매년 25 %를 반환 할 수 있습니다. (따라서 강한 구매).

또한 배당금은 현재 확고한 발판으로 보이며 수익률은 5% 미만입니다.

(빠른 그래프)

또 다른 강력한 구매 선택, SL 그린은 14.7 배의 장기 평균에 비해 10.8 배에서 거래되고있다. (2015년 최고치는 21.4배였습니다).

FFO는 2013-2019년에 주당 평균 5%를 차지하며 이곳에서도 울퉁불퉁했습니다. 또한 애널리스트들은 올해 10% 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 이는 2022년에는 5%, 2023년에는 6%의 정상 수준으로 회복되기 시작해야 합니다.

 

이제 SL Green은 주당 FFO에 대한 애널리스트 추정치인 $1.62를 $0.02로 놓쳤습니다. 맨해튼 포트폴리오의 동일 사무실 점유율은 전 분기 93.6% 대 94.1%였습니다.

하지만...

SLG는 합작 투자 파트너와 함께 One Vanderbilt Avenue 부동산의 30억 달러 10년 고정 금리 재융자에 대해 약 10억 달러의 유동성을 창출했습니다. 또한 순 현금 수익에 대한 641 식스 애비뉴를 판매 $313.2 백만 과 20% 이자는 605 웨스트 42번가에서 보유 한 순 현금 수익 $54.5 백만.

주식은 이러한 뉴스에 2020 년 10 월 이후 실질적으로 회복했다. 그러나 우리는 다른 20 % 이상 (연간)의 기대와 어쨌든 강세 남아있다.

(빠른 그래프)

결론적으로... 스눕 독 스타일

스눕 독은 한 때 유명한 말했다, "당신은 일반 수학에서 중지하는 경우, 당신은 단지 일반적인 수학 돈을 벌거야."

글쎄, da 진실이 아니에요.

전설적인 래퍼는 또한 이 단어로 투자하는 비결을 요약했습니다.

"때로는 손실이 일어날 수있는 가장 좋은 일입니다. 그것은 당신이 다음에 해야 할 일을 가르쳐줍니다."

물론, 알파에 iREIT에서, 우리는 손실을 피하기 위해 매우 열심히 일, 주요 보존은 우리의 연구 플랫폼에 진언임을 인식. 여기에는 때때로 테이블에서 칩을 떼어낼 수 있습니다.

또는, 다른 방법을 넣어 ...

(근원)

기록을 위해, 나는 코멘트 섹션에서 몇 가지 fizzle, rizzle, 그리고 아래 현기증을 기대합니다.

단어!