데이터센터 관련주 대장주 6종목
5G 시대 폭증하는 데이터, '하이퍼스케일' 규모로 커지는 데이터센터
국내 5세대(5G) 이동통신 가입자가 600만명을 넘어섰습니다. 지난해 4월 세계 최초 5G 서비스를 시작한 지 1년여 만입니다. 5G 확산으로 데이터 이용량도 폭발적으로 늘고 있습니다. 과학기술정보통신부에 따르면 1인당 무선데이터 이용량은 2018년 12월 6395메가바이트(MB)에서 지난해 12월 8831MB로 약 38% 증가했습니다.
특히 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산은 데이터 이용 증가를 부채질하고 있습니다. '사회적 거리두기'로 외부활동이 크게 줄면서 상대적으로 동영상 시청 등이 늘고, 재택근무와 원격수업 등이 실시됐기 때문입니다. 과기정통부의 '무선데이터 트래픽 통계'에 따르면 코로나19 확진자 수가 빠르게 늘어난 지난 3월 무선통신 트래픽은 총 63만9468테라바이트(TB)로 집계되었습니다. 이는 전월 대비 9.5%, 전년 동기 대비 44% 증가한 수치다.
이런 데이터 폭증은 데이터를 모아 처리하는 데이터센터 시장의 성장으로 연결될 전망입니다.
빅데이터 대응 '하이퍼스케일' 데이터센터 주목
한국데이터센터연합회(KDCC)에 따르면 지난해 기준으로 국내 데이터센터는 총 158개로, 민간 데이터센터 90개, 공공 데이터센터 68개로 집계되었습니다. 2000년 53개 수준이던 국내 데이터센터는 2012년 114개로 100개를 돌파한 이후 2018년 150개를 넘어섰습니다.
향후 5년간 국내 데이터센터 시장은 급성장할 것으로 보입니다. 2025년까지 신규 구축 예정인 데이터센터는 32개에 달합니다. 특히 상업용 데이터센터 규모는 2025년 연평균 15.9%씩 성장해 일본에 이어 아시아 2위 시장으로 부상할 전망입니다.
특히 빅데이터 시대에 핵심 인프라로 떠오르는 '하이퍼스케일' 데이터센터 구축이 주목됩니다. 하이퍼스케일 데이터센터란 기존의 전통적인 데이터센터보다 훨씬 규모가 크고 유기적인 구조를 가진 데이터센터를 말합니다. 통상 최소 10만대 서버를 운영하고 2만2500㎡ 이상의 규모를 갖추고 있는 데이터센터를 의미합니다.
하이퍼스케일 데이터센터는 클라우드, 인공지능(AI), 빅데이터, 사물인터넷(IoT) 등 신기술 확대로 인한 대용량의 데이터를 관리하는 데 필수적인 인프라로 꼽힙니다. 세계적으론 아마존, 마이크로소프트(MS), 구글 등 글로벌 클라우드 기업 주도로 하이퍼스케일 데이터센터가 크게 확산되고 있습니다. 시스코에 따르면 2016년 전세계 338개였던 하이퍼스케일 데이터센터는 2021년 628개로 두 배 가까이 증가할 전망입니다.
국내에선 그동안 하이퍼스케일 데이터센터 도입이 더디게 이뤄졌지만, 향후 오픈할 데이터센터에선 자주 보게 될 전망입니다. 현재 세종시 네이버 제2데이터센터와 KT 용산 IDC, SK브로드밴드 가산 데이터센터, 마이크로소프트(MS) 부산 데이터센터 등이 하이퍼스케일급으로 신축 예정이고, LG유플러스 평촌 메가센터와 SK㈜ C&C 판교 데이터센터가 하이퍼스케일로 증축 중입니다.
덩치 커지는 데이터센터, 어디에 지을까
한국데이터센터연합회에 따르면 국내 데이터센터는 서울 34.2%를 비롯해 60.1%가 수도권에 위치하고 있습니다. 상업용 데이터센터만 살펴보면 수도권 비중은 81%에 달합니다. 수도권 뒤로는 충청권(14.6%)과 동남권(9.5%)이 뒤를 잇고 있습니다. 이는 수도권 지역이 서울에 위치한 기업들이 수비게 접근할 수 있는 접근성과 데이터센터 구축에 필수적인 전력, 통신 등의 인프라를 두루 갖추고 있기 때문입니다.
하지만 향후 신규 데이터센터가 공급될 지역은 이런 수도권 중에서도 도심지 보다는 주로 외곽 지역이 될 것으로 예상됩니다. 데이터센터 규모가 커지면서 서울 도심지보다는 상대적으로 토지 가격이 저렴해야 한다는 조건이 붙었기 때문입니다.
글로벌 부동산 서비스 기업 세빌스코리아는 "한국은 5G를 선도하는 등 ICT 인프라 관련 기술이 매우 발달돼 있으며 클라우드 서비스 시장 또한 지속적으로 성장하고 있다"며 "글로벌 수요를 뒷받침 할 수 있는 하이퍼스케일 데이터센터 공급이 이뤄진다면 국내 데이터센터 시장은 빠른 속도로 성장할 것"이라고 전망했습니다.
SK(034730) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 1991년에 설립되어 정보통신사업 관련 컨설팅 및 조사용역, 정보통신 기술 관련 연구개발업무, 정보통신기기와 소프트웨어 개발 생산 및 판매업 등을 영위.
- 2015년 8월 舊 SK 주식회사를 흡수 합병하여 투자사업이 추가됨에 따라 석유정제업, 정보통신업, 도소매업, 화학 및 제약업, 건설업 등을 영위하는 자회사를 보유하고 있음.
- SK머티리얼즈(舊 OCI머티리얼즈) 및 SK실트론(舊 LG실트론) 인수를 통해 사업 영역을 확대한 가운데 바이오/제약, 에너지 등 사업다각화 및 기업가치 제고에 주력.
실적 및 분석
- COVID-19 확산에 따른 각국의 경기침체 및 국제유가 하락으로 종속기업의 석유, 가스, 화학제품 등의 부진하여 전년대비 매출 감소하였음.
- 매출원가율 상승 및 판관비 부담 가중으로 전년대비 영업이익 적자 전환한 바, 금융수지 개선 및 법인세비용 감소에도 당기순이익 적자 전환됨.
- COVID-19 백신 접종에 따른 경기회복세로 국제유가 인상 및 석유화학 산업의 성장세로 매출 회복 기대되며, 이포스케시를 인수하여 바이오 분야로 사업 확장을 통한 성장세 전망.
LG(003550) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 1947년 1월 설립되어 2003년 3월 LGCI와 LGEI와의 합병을 통해 지주사로 전환, 자회사 배당수익, LG 브랜드 상표권 수익, 임대수익이 주 수익원임.
- 주요 자회사들이 영위하는 사업으로는 방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업, 석유화학계 기초 화합물 제조업, 유무선 통신업 등이 있음.
- 동사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 LG 계열에 속한 기업으로서 2020년 결산 기준 LG 계열에는 64개의 국내 계열회사가 있으며 이 중 상장사는 13개사임.
실적 및 분석
- 제품 및 상품 매출 축소와 건설형 계약 매출의 부진, 기타 매출 정체에도 용역 매출 확대 및 지분법 손익이 큰 폭으로 증가한바 전년대비 외형 신장.
- 원가율이 큰 폭으로 하락한바 판관비 부담에도 영업이익률은 전년대비 큰 폭 상승한 가운데 기타 영업외 수지 개선으로 중단 영업손익 축소에도 순이익률 상승.
- 상사, 실리콘웍스, 하우시스 등 자회사 출자 부문을 인적분할 형태로 분할, 신규 지주회사를 설립 예정이며 이후, 구조개편 및 딥 테크, 바이오/디지털 헬스케어 중심으로 성장 전망.
NAVER(035420) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 인터넷 포털인 네이버와 글로벌 모바일 메신저인 라인, 지인 기반 소셜 네트워크 서비스인 밴드 등을 서비스하고 있음.
- 네이버는 국내 인터넷 포털 1위를 지속하고 있으며, 라인은 일본, 대만 등 주요 지역에서 게임, 스티커 판매, 광고 등 다양한 영역으로 사업을 확장해나가고 있음.
- 2019년 11월 자회사 라인과 Z홀딩스의 경영통합을 결정, 아시아 최대 인터넷 플랫폼으로의 시장 지위 확보, 이를 통한 시너지 창출이 기대됨.
실적 및 분석
- 네이버 쇼핑 성장과 함께 네이버 페이 거래액이 증가한 가운데 성과형 광고 확대 적용, 웹툰 등의 콘텐츠 이용자 증가 등 전 부문의 고른 성장으로 전년대비 매출 신장.
- 지급수수료, 광고선전비 증가 등에 따른 영업비용 부담 확대로 전년대비 영업이익률 하락, 지분법 이익 증가, 중단 영업손실 감소 등으로 순이익률은 상승.
- 스마트 스토어와 브랜드 스토어의 거래액 확대, 일본 전자상거래 시장 진출, 클라우드 사업 부문의 수주 본격화 등에 힘입어 매출 성장세 이어갈 전망.
카카오(035720) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 1995년 다음커뮤니케이션으로 설립되었으며 카카오와 합병 후, 2015년 9월 현 상호로 변경, 다양한 모바일 서비스를 제공하고 있음.
- 카카오톡, 카카오스토리 가입자를 기반으로 모바일 게임, 모바일 광고, 모바일 커머스, 모바일 콘텐츠 등의 서비스를 연계하여 수익을 창출하고 있음.
- 또한, 택시, 대리운전, 주차, 내비 등의 카카오 T 서비스를 출시하여 편익을 제공하고 있으며, 인터넷 포털사이트인 다음을 통해 다양한 인터넷 서비스를 제공하고 있음.
실적 및 분석
- 비즈 보드의 광고 수주 증가와 커머스 부문의 거래액 확대, 신사업 페이, 모빌리티 부문의 양호한 성장 등 전 부문의 고른 성장으로 전년대비 매출 신장.
- 매출 신장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 전년대비 영업이익률 상승, 관계기업투자 처분이익 증가 등 영업외 수지 개선으로 법인세비용 증가에도 순이익 흑자전환.
- 톡 보드 광고, 채널, 선물하기 등 카카오톡 서비스의 양호한 성장세 지속, 페이 거래액 확대, 모빌리티 부문의 신규 서비스 출시 및 이용자 증가 등으로 매출 성장세 이어갈 전망.
SK텔레콤(017670) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 동사는 무선 통신사업과 유선 통신사업, 커머스 사업을 영위하고 있으며, 국내 무선 통신시장에서 점유율 1위로 확고한 시장지위 지속.
- 유선 통신 사업 관련 2006년 7월 TV-Portal 사업 상용 서비스 개시 및 2008년 9월 IPTV 사업 허가를 받아 상용 서비스를 개시하였음.
- 주요 종속기업으로 SK텔링크(주), SK브로드밴드(주), 피에스 앤 마케팅(주), SK플래닛(주), 십일번가(주), 에스케이 인포섹(주) 등을 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 5G 가입자 증가 및 종속기업 SK브로드밴드의 티브로드 합병, 보안 및 커머스 부문의 성장 등 전 부문의 고른 성장으로 전년대비 매출 규모 확대.
- 지급수수료 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 원가구조 개선으로 전년대비 영업이익률 상승, 지분법 이익 증가로 순이익률 상승.
- 5G 가입자 증가에 따른 ARPU 상승 및 IPTV, 초고속 인터넷 중심의 유선 부문 가입자 증가, 커머스 부문의 양호한 성장으로 매출 성장세 이어갈 전망.
LG유플러스(032640) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 이동통신 사업과 전화 및 TPS, e-Biz, IDC, 회선임대 및 설루션 등의 사업을 영위, 컨버전스에 최적화된 유무선 통합 서비스 제공.
- 주요 종속회사인 미디어로그는 미디어 콘텐츠 서비스와 MVNO 사업 전개하고 있으며, 2019년 12월 LG헬로비전을 인수하여 종속기업으로 편입하였음.
- 5G 홀로그램 콘텐츠 및 초다시점 단말, 대용량 콘텐츠 처리 플랫폼, 초실감 콘텐츠 등을 개발 중으로 5G 관련 콘텐츠 육성에 주력 중임.
실적 및 분석
- 휴대폰 판매 부진에도 5G 및 기가인터넷 가입자 증가로 유무선 통신 부문이 성장한 가운데 LG헬로비전의 연결 편입으로 전년대비 매출 증가.
- 인건비 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 원가구조 개선으로 전년대비 영업이익률 상승, 영업권 손상차손 증가에도 중단 영업이익 발생으로 순이익률은 전년 수준을 유지.
- 다양한 결합상품을 기반으로 한 5G 및 IPTV 가입자 증가세 지속, 마케팅 경쟁 완화와 5G 망 공동투자 등에 따른 비용 절감으로 매출 성장 및 수익성 개선 전망.
삼성에스디에스(018260) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- IT 서비스와 물류 BPO 사업부문을 영위 중, 삼성 관계사 MES와 ERP 등을 성공적으로 구축하는 등 IT 서비스 최적화를 지속 지원하고 있음.
- 세계 최고 수준의 삼성관계사 정보보안체계를 구축 운영, 설루션 고도화 추진과 함께 그룹 IT 경쟁력 지속 강화 및 해외 IT 서비스 시장 진출에 집중하고 있음.
- 자체 개발한 물류 실행 설루션과 SCM 컨설팅 역량을 기반으로 물류 BPO 사업을 전개하고 있으며, 관계사 확산 및 글로벌 고객 확대를 추진 중임.
실적 및 분석
- IT서비스 부문의 부진에도 관계사의 물동량 증가와 함께 항공 매출 확대 등 물류 BPO의 성장에 힘입어 매출은 전년대비 소폭 증가.
- 고 마진 IT서비스 부문의 비중 축소 등으로 영업이익률 전년대비 하락하였으며, 삼성네트웍스 합병 관련 법인세비용 증가 등으로 순이익률도 하락.
- 글로벌 경기 개선에 따른 대내외 IT 투자 확대와 물류부문의 하이테크, 자동차 부품, 이커머스 산업 중심의 사업 강화 등으로 외형 성장 전망.
가비아(079940) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 동사는 1999년 9월에 설립되어 인터넷 비즈니스를 영위하거나 인터넷 환경이 필요한 기업을 대상으로 인프라 및 설루션을 제공하고 있음.
- 자체사업으로 호스팅 사업, 도메인 사업, 설루션사업을 영위 중이며, 종속기업 (주)케이아이엔엑스를 통해 IX사업, IDC사업, CDN사업, 클라우드서비스업을 영위하고 있음.
- 도메인 등록 및 관리 서비스와 서버 및 호스팅 분야에서 높은 점유율을 확보, 안정적으로 영업활동 전개하고 있음.
실적 및 분석
- 비대면 경제활동에 따른 데이터 트래픽 증가 및 클라우드 인프라 투자 확대 등에 따른 솔루션 수주 증가, 보안장비 판매 증가 등으로 전년대비 매출 신장.
- 매출 신장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 전년대비 영업이익률 상승, 법인세비용 부담 완화에도 외화 관련 영업외 수지 저하 등으로 순이익률은 전년 수준에 정체.
- 인터넷 비즈니스 고도화와 함께 그룹웨어 및 클라우드 서비스를 기반으로 사업영역 확대에 주력하고 있는 바, 매출 성장세 이어갈 전망.
케이아이엔엑스(093320) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 2000년 6월에 설립되어 인터넷 연동(IX) 서비스, 인터넷데이터센터(IDC) 사업, 콘텐츠 분산 전송(CDN) 서비스, 클라우드 서비스를 영위하고 있음.
- 동사의 매출은 호스팅/IDC/설루션 부문, IX 부문, CDN 부문, 기타 부문으로 구성되어 있으며, 호스팅/IDC/솔루션 부문이 큰 비중을 차지하고 있음.
- 종속기업으로 CDN 서비스를 제공하는 (주)피플 커넥트와 골프 부킹 대행 서비스업을 영위하는 (주)위드 골프 등을 보유하고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19 여파로 데이터 사용량이 증가하며 데이터 저장 수요가 증가한 가운데 콘텐츠 전송 네트워크 및 클라우드 설루션 수주 증가 등으로 전년대비 외형 성장.
- 외형 성장에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하로 전년대비 영업이익률 소폭 하락, 금융수지 저하로 법인세비용 감소에도 순이익률 하락.
- 데이터 트래픽 증가에 따른 인터넷데이터센터의 저장 수요 증가, 종속기업 피플 커넥트의 양호한 성장 등으로 매출 성장세 이어갈 전망.
KT(030200) :: 데이터센터 관련주
기업개요
- 유선전화와 무선전화 및 초고속 인터넷 등 통신 서비스를 제공, 탈통신과 통신방송 융합 및 유무선 컨버전스 등 산업 트렌드에 맞춘 혁신적인 서비스 출시.
- 신용카드업을 영위하는 (주)비씨카드와 온라인 콘텐츠 제작 업체인 (주)케이티하이텔 및 전화번호안내 사업 업체 (주)케이티 아이에스 등 다수의 종속회사 보유.
- 2015년 9월 가스밸브와 도어록 및 열림 감지센서 등 기가 loT홈매니저를 출시, 사물인터넷 시장 진출로 사업영역을 확대하였음.
실적 및 분석
- 위성방송 부문의 성장 등에도 COVID-19 여파에 따른 카드 거래액 감소, 무선 및 인터넷 부문의 역성장 등으로 전년대비 매출 소폭 감소, 수익성은 소폭 상승.
- 순이익 내부유보를 통하여 자기 자본을 확충한 가운데 기타 채무 감소 등에 따른 부채규모 축소로 전년대비 제안정성 지표 개선, 무난한 재무구조 견지.
- 국내 경기회복에 따른 카드 거래액 증가, 5G 및 인터넷 가입자 증가, 케이블 TV업체 인수 효과 및 광고 취급고 확대 등으로 매출 성장 전망.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
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