조선기자재 관련주 12종목
한국이 올 1분기 전 세계에서 발주한 선박 중 절반 이상을 수주하며 1위를 차지했습니다.
6일 영국의 조선·해운 시황 분석기관 클락슨리서치에 따르면 한국은 지난달 전 세계 선박 발주량 520만CGT(133척) 중 286만CGT(63척)를 수주해 55%의 점유율로 1위를 차지했습니다. 이어 중국 219만CGT(63척·42%), 독일 7만CGT(1척·1%) 순이었습니다. 지난달 수주량은 전월(295만CGT) 대비 76%, 전년동기(124만CGT) 대비 320% 증가한 것으로, 월별 기준으로는 2015년 6월 이후 최대 규모입니다.
올해 1분기 누계 발주는 124만CGT로, 이 중 한국이 전년 동기(55만CGT)의 10배에 육박하는 532만CGT를 수주했습니다. 점유율은 52%에 달합니다. 중국과 일본은 각각 426만CGT(42%), 35만CGT(4%)를 기록했습니다.
한국은 지난달 발주된 초대형 원유운반선(VLCC) 14척 전량과 1만2000TEU(1TEU는 20피트 컨테이너 1개)급 이상 대형 컨테이너선 52척 중 34척을 수주하며 주력 선종에서 우위를 보였습니다.
지난달 전 세계 수주잔량은 전달 대비 329만CGT(5%) 증가한 7429만CGT로, 1월 이후 3개월 연속 증가했습니다.
국가별 수주잔량은 중국 2717만CGT(37%), 한국 2438만CGT(33%), 일본 777만CGT(11%) 순이었습니다.
단일 조선소별로 살펴보면 한국 조선소가 1~5위를 차지했는데 삼성중공업(705만CGT), 현대중공업(534만CGT), 대우조선해양(474만CGT), 현대삼호중공업(430만CGT), 현대미포조선(224만CGT) 순이었습니다. 지난달 클락슨 신조선가지수도 전달보다 2p 상승한 130p를 기록하며 전년 1월 수준을 회복했습니다.
HSD엔진(082740) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 선박용엔진, 육상용 발전엔진 및 원자력 비상발전기 등의 생산/판매업을 영위하고 있으며, 2018년 3월 PEF인 소시어스 웰투시 컨소시엄에 매각됨에 따라 두산그룹에서 제외됨.
- 주요 사업부문은 선박엔진사업과 디젤발전사업으로 구분되며, 해양플랜트기자재사업 및 환경오염방지시설업은 신규사업으로 추진 중이며, 조선 기자재 관련주임.
- 세계 저속엔진 시장에서 점유율 약 20%로 2위를 유지하고 있으며, 한국 3개 엔진업체가 전 세계 엔진의 평균 50% 이상을 생산하여 선박에 탑재하고 있음.
실적 및 분석
- 글로벌 경기침체에도 국제해사기구(IMO) 환경규제 시행에 따른 선박엔진 및 스크러버 등의 수주 호조에 힘입어 외형은 전년대비 확대.
- 외형 성장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 영업이익 전년대비 흑자전환하였으며, 파생상품평가손실 증가에도 순이익 흑자전환.
- 전방 조선산업의 업황 호조 및 국내 조선사의 선박 수주량 증가세, 수에즈운하 사고 여파에 따른 고부가 LNG 관련 수주 확대 등으로 양호한 매출 성장 전망.
태웅로직스(124560) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 동사는 1996년 1월에 설립되어 복합 운송, 프로젝트 운송, CIS(독립국가연합) 운송 등 국제물류주선업을 주 사업으로 영위하고 있음.
- 2000년대 초반 해외 진출로 유럽, 북미 지역은 현지 기업들과의 파트너 제휴를 통해 거점을 확보하고 있으며, 남미, 동남아시아 지역은 현지법인을 설립하여 운영 중이며, 조선 기자재 관련주임.
- 특히 국내 석유화학 제품 운송 시장에서 경쟁력을 확보하고 있으며, CIS 지역의 운송 루트 확대, 현지 물류창고 설립 등을 통해 해외시장 거점을 확대할 계획이며, 조선 기자재 관련주임.
실적 및 분석
- COVID-19 여파에 따른 프로젝트물류의 물동량 부진에도 석유화학 물동량 증가에 따른 국제물류 부문의 양호한 성장, 종속기업 편입 등으로 전년대비 매출 신장.
- 매출 신장에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하로 전년대비 영업이익률 하락, 법인세비용 증가 등으로 순이이익률 역시 하락.
- 글로벌 경기회복으로 프로젝트물류 부문의 물동량 증가가 기대되며, 석화 물동량의 안정적 수요 지속, 냉동 및 냉장 운송시장 진출 등으로 매출 성장세 이어갈 전망.
동성화인텍(033500) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 액화 천연가스용 초저온 보냉재 및 청정소화약제 등의 제조, 판매를 목적으로 설립되어 PU단열재사업부문 및 가스사업부문으로 나누어 사업 영위 중에 있음.
- PU단열재사업부문은 초저온 보냉재, PU-SYSTEM, 샌드위치패널 사업으로 구분되며, 가스사업부문은 냉매, 방재시스템 사업으로 구성되어 있음.
- 초저온 보냉재는 국내 시장점유율 약 50%를 차지하는 것으로 추정되며, 세계 유일의 초저온 보냉자재 일괄 생산시스템을 구축하고 있음
실적 및 분석
- COVID-19에 따른 경기 침체로 가스사업부문 매출이 부진하였으나 기 수주된 선박 보냉재의 인도량 증가에 따른 초저온 보냉재 수주 증가로 전년대비 매출 성장.
- 매출 증가에도 원가율 상승 및 판관비 부담 확대되어 영업이익률 전년대비 하락하였으며 이자비용의 증가 등 금융수지 저하로 순이익률 하락.
- 친환경 LNG선 및 LNG추진선박 발주량 증가에 따른 보냉재의 견조한 성장이 기대되며 경기 개선에 따른 가스사업의 회복으로 매출 성장세 이어갈 듯.
오리엔탈정공(014940) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 선박용 대형 중량구조물 및 선박용 기계부품의 제조 및 판매를 주력사업으로 영위하며, 부산광역시 강서구 녹산공단에 본사 및 공장을 두고 있음.
- 주요 취급품목은 Lifting Appliances, Engine Room Crane 등의 기계부품과 Deck House, Engine Room Casing 등의 구조물이며, 조선 기자재 관련주임.
- 삼성중공업, 대우조선해양, 미쓰비시 등 국내와 일본의 조선업체가 주요 매출처이며, 선박구조물 및 해양플랜트 업체인 오리엔탈마린텍을 종속기업으로 두고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19 영향에도 삼성중공업, 대우조선해양, 현대그룹사 등 주요 고객사향 수주 호조에 힘입어 외형은 전년대비 신장.
- 양호한 외형 성장에 따른 원가구조 개선과 지급수수료 등 판관비용 감소로 영업이익률 전년대비 상승하였으며, 유형자산손상차손환입 발생 등으로 순이익률 크게 상승.
- 전방 조선산업의 수주량 호조세와 LNG용 외자 크레인 국산화에 따른 경쟁력 확보, 스마트 팩토리 국가사업 진행 등으로 매출 성장 유지될 듯.
STX중공업(071970) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 2001년 (주)STX의 소재사업부문이 물적분할되어 설립되었으며, 2013년 엔진산업설비 및 플랜트사업을 영위하고 있었던 구 STX중공업(주)을 흡수합병하며 현 상호로 변경함.
- 그 후 2014년 STX기업집단 구조조정의 영향으로 계열사에서 분리되었으며, 2019년 2월 기업회생절차가 종결되었음.
- 한편, 2018년 8월 플랜트사업부를 글로벌세아(주)에 매각함에 따라 현재 선박용 디젤엔진, 방위산업용 엔진 등 엔진/기자재 부문만 영위함.
실적 및 분석
- 해외 조선사 중심의 디젤엔진 및 기자재 수주 호조에도 육상발전설비 부문의 수출 급감으로 매출 규모는 전년대비 소폭 축소.
- 인건비 등 판관비용 증가에도 원가구조 개선되며 영업이익 전년대비 흑자전환, 법인세환급 발생 등으로 순이익도 흑자전환.
- 발전설비 부문의 기 수주 부진에도 전방 조선산업의 업황 호조와 IMO 환경규제 강화에 따른 친환경 선박 발주 확대 등으로 외형 성장 전망.
STX엔진(077970) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 2004년 (주)STX의 조선사업부문, 방위사업부문 및 플랜트사업부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년 STX기업집단의 구조조정에 따라 계열사에서 분리됨.
- 조선용 디젤엔진 및 방위산업용 특수엔진 제조를 주력사업으로 영위하며, 네덜란드, 싱가포르, 미국에 종속기업 형태의 현지법인을 운영.
- 각 사업부문별로 조선소와 발전소 등에 선박용 및 발전기용 디젤엔진, 육군과 해군 등에 육상용 및 해상용 방위산업 엔진과 국방부 및 조선소 등에 전자통신장비 등을 공급하고 있음.
실적 및 분석
- 전자통신장비 수주 호조에도 선박, 발전기용 디젤엔진과 육상, 해상 특수엔진의 공급물량 감소로 매출 규모는 전년대비 소폭 축소.
- 원가구조 저하와 대손충당금 환입 감소 등 판관비 부담 확대되며 영업이익률 전년대비 하락, 그러나 대손충당부채환입 발생 등으로 순이익률은 소폭 상승.
- 국내 조선업체들의 선박 수주량 증가에 따른 선수요 반영과 특수 및 전자통신 부문의 양호한 수주잔고 확보 등으로 외형 성장 가능할 듯.
한국카본(017960) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 1984년 9월 설립되어 낚시대용, 스포츠레저용 및 항공기 부품소재용 카본프리프레그 및 LNG운반선용 단열패널 제조업을 주력사업으로 영위하고 있는 유가증권시장 상장업체이며, 조선 기자재 관련주임.
- 삼성중공업, 현대중공업, 대우조선해양의 국내 조선 3사에 단열보냉재를 공급 중으로 LNG 운반선 단열보냉재는 동성화인텍과 동사가 독과점적인 시장구조를 형성하고 있음.
- 카본프리프레그는 동사가 국내 최초로 개발하여 1984년 회사 설립 이후 국내 카본프리프레그 시장에서 선도적인 역할을 하고 있음.
실적 및 분석
- 카본프리프레그 판매 부진에도 기 수주된 선박의 보냉재의 인도량 증가로 LNG보냉재 수주 급증하며 전년대비 양호한 매출 성장.
- 매출 증가에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년대비 상승, 법인세비용 증가에도 금융수지 개선되며 순이익률도 상승.
- 조선산업의 건조량 부진이 예상되나, 글로벌 경기 개선과 LNG추진선 및 LNG운반선의 수주 증가 및 비중 확대로 LNG보냉재 수요 증가하며 매출 성장세 지속할 듯.
하이록코리아(013030) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 1978년 3월 설립된 계장용 피팅 및 밸브 모듈 전문 제조업체로, 부산시 강서구 녹산산단27로에 본사를 두고 있음.
- 주력제품은 유압용 밸브, 초정밀 피팅으로 주 거래선은 선주사, 정유시설, 플랜트, 발전시설의 시공사들이며, 조선 기자재 관련주임.
- 국내 계장용 피팅시장점유율 1위 업체이며, 미국, 중국, 네덜란드 소재의 현지 판매법인을 운영하고 있음.
실적 및 분석
- 발전설비, 석유화학 피팅 수요 증가하였으나 배관용, 기계장치용 밸브 수요 감소, 유압용 및 공압배관용 피팅 수요 감소하며 전년대비 매출 규모 축소.
- 매출 감소에도 원가 부담 완화되며 영업이익률 전년대비 상승, 그러나 기타자산처분손실, 외화환산손실 증가로 법인세 감소에도 순이익률은 하락.
- 조선산업의 건조량 부진에도 글로벌 경기 개선, 반도체 산업의 호조, 국제유가 상승에 따른 플랜트 산업의 투자 회복세 등으로 매출 성장 전망.
성광벤드(014620) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 배관용 관이음쇠의 제조 및 유통업을 주력사업으로 영위하며, 부산광역시 강서구 녹산산단로에 본사 및 공장을 두고 있음.
- 주요 매출처는 대우조선해양, 현대중공업, 두산중공업, 삼성엔지니어링, 삼성중공업, 지에스건설 등 조선해양 및 플랜트 업체들이며, 조선 기자재 관련주임.
- 기술력을 바탕으로 산업용 피팅 시장에서 안정적인 점유율을 확보하고 있으며, 동종업체인 화진피에프를 종속기업으로 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 국내외 경기침체로 주력제품인 관이음쇠의 내수 판매 부진, 북미 및 유럽, 기타 지역의 판매도 부진하며 전년대비 매출 규모 감소.
- 매출 감소에 따른 원가부담 확대로 영업이익률 전년대비 하락, 법인세 감소에도 기타영업외수지 및 금융수지 저하로 순이익 적자전환.
- 글로벌 경기 개선과 북미 시장 회복세로 해양플랜트의 수주가 증가하겠으나, 전방 조선산업의 건조량 감소로 매출 회복은 제한적일 듯.
태광(023160) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- Elbow, Tee, Reducer 등 각종 배관자재 및 관이음쇠류의 제조 및 유통업을 주력사업으로 영위하고 있음.
- 주요 수요처는 원자력, 수력, 화력 등 발전설비 산업, 석유화학 산업, 조선산업이며, 전체 매출의 70% 정도는 수출을 통해서 발생함.
- 글로벌 관이음쇠 업체는 유럽의 Tectubi, Tecnoforge 등이 있으며, 국내 시장은 성광벤드와 동사 등 소수의 업체가 시장을 과점하고 있음.
실적 및 분석
-매출 소폭 감소한 가운데 원가 및 판관비 부담 확대로 영업이익 전년대비 적자전환하였으며, 금융수지 악화로 당기순이익도 적자전환하였음.
- 순손실 기록에도 운전자금 부담 완화로 영업활동상 정(+)의 현금흐름으로 전환된 가운데, 우수한 수준의 재무구조를 견지한 바 사업운용상 단기적 자금흐름은 원활할 듯.
- 전방 조선산업의 건조량 부진이 예상되나, 글로벌 경기 개선과 국제유가 상승으로 전방 플랜트 및 석유화학 업계의 투자 회복세로 매출 성장 전망.
조광ILI(044060) :: 조선 기자재 관련주
기업개요
- 경남 양산에 본사 및 공장을, 중국 청도에 해외 생산법인을 두고 1994년 창립 이래 안전밸브 등 산업용 특수밸브 제조업을 주력사업으로 영위하고 있는 코스닥시장 상장업체이며, 조선 기자재 관련주임.
- 전국 30개의 대리점 및 특약점을 통해 원자력 발전소, 조선업체, 석유화학플랜트 업체로 납품하며, 동남아, 프랑스, 중동 등으로 수출함.
- 특수밸브 시장은 제품 성능 검증을 위한 시험설비 구축과 국가 산업규격 검인증이 전제되어 신규 진입장벽이 높은 바 과점적 판매망을 구축하고 있음.
실적 및 분석
- 국내외 경기부진과 유가 약세에도 국내 석유화학 업체들의 안전밸브 국산화 작업 및 투자 확대로 전년대비 양호한 매출 성장.
- 양호한 매출 성장에 따른 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년대비 상승, 그러나 파생상품평가손실 등 기타수지 저하로 순이익은 전년대비 적자전환.
- 특수밸브 시장에서 안정적 시장지위를 확보한 가운데 글로벌 경기 회복세와 유가 상승에 따른 전방 석유화학 업체들의 업황 개선으로 매출 성장 전망.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
댓글