파운드리 관련주 대장주 6종목
이재용 삼성전자 부회장이 14일 홀로 미국 방문길에 올랐다. 파운드리(반도체 수탁생산) 투자를 마무리 짓고 코로나19 백신을 추가로 확보하는 것이 이번 출장의 과제입니다. 그가 미국 출장에 나선 것은 5년 만입니다.
이 부회장은 이날 오전 8시 김포공항에서 전세기를 타고 출발하기 전 기자들과 만나 “(미국 파운드리 투자 결정과 관련해) 여러 파트너를 만날 예정”이라고 밝혔습니다. 코로나19 백신 공급을 논의하기 위해 모더나 측과 만나느냐는 질문엔 “그렇다. (모더나 본사가 있는) 보스턴에 갈 것 같다”고 답했습니다.
업계에서는 이 부회장이 방미 기간에 미국 정부 관계자들과도 접촉할 것으로 보고 있습니다. 미국 정부는 지난달 삼성전자를 비롯한 글로벌 반도체기업에 공급망 관련 정보 제출을 요구했습니다. 삼성전자도 최근 고객사 영업비밀 등을 뺀 보고서를 냈습니다. 업계에서는 이 부회장이 추가 정보를 요구한 미국 정부를 설득할 것으로 보고 있습니다.
홀로 출장길에 나선 만큼 개인적인 해외 네트워크를 다질 것이라는 예상도 나온다. 업계 관계자는 “현지에서 삼성전자 임원들이 합류할 수도 있지만 수행원이 없다는 것은 철저히 대외비에 부쳐야 할 비즈니스미팅이 있다는 뜻으로 해석할 수 있다”고 말했습니다.
이재용 삼성전자 부회장은 14일 오전 7시45분쯤 전세기 전용 출입국 공항인 서울김포비즈니스항공센터 정문을 들어섰습니다. 별도 비서진이나 수행원 없이 나선 단출한 출장길입니다. 이날 타고 떠난 전세기에도 승무원 외 다른 사람은 타지 않은 것으로 알려졌습니다.
업계에서는 이 부회장이 홀로 출장에 나선 것은 미국과 캐나다 등지에서 만날 사람들이 그만큼 글로벌 정상급 인사임을 방증하는 것으로 보고 있습니다. 일부 일정에선 삼성전자 임원들과 동행할 수도 있지만 개인적으로 친분을 쌓은 비즈니스 파트너와는 1 대 1로 긴밀하게 만날 수밖에 없기 때문입니다. 파운드리 신규 투자도 후보 선정을 위한 검토는 마무리됐고, 이 부회장의 서명만 남은 단계인 것으로 전해졌습니다.
이 부회장이 이번 출장에서 미국 제2 파운드리 공장 투자안을 확정하면 논의가 시작된 지 1년 만에 투자안이 확정되는 것입니다. 그간 업계에서는 경쟁사인 대만 TSMC는 공격적으로 투자 속도를 올리는 데 비해 삼성전자는 지지부진한 모습을 보인다고 우려했습니다.
대만 TSMC는 미국 애리조나에 120억달러(약 14조1500억원)를 투자해 파운드리 조성에 들어갔다. 2024년 완공이 목표다. 5㎚(나노미터·1㎚=10억분의 1ｍ) 미만 최첨단 파운드리 라인이 들어설 것으로 전망됩니다.
삼성전자는 TSMC로부터 자극을 받아 투자 금액을 100억달러(약 11조8000억원)에서 170억달러(약 20조원)로 늘렸지만 파운드리 설립 지역을 결정하지 못하고 있습니다. 신규 파운드리 부지로 거론된 미국 텍사스주 오스틴, 테일러, 애리조나주 굿이어, 퀸크리크, 뉴욕주 제네시카운티 등 다섯 곳 가운데 오스틴, 테일러 두 곳을 두고 막판 고심 중인 것으로 알려졌습니다.
업계 관계자는 “올해 안에 제2 파운드리 부지를 확정해야 TSMC의 애리조나 공장과 비슷한 시기에 미세공정 반도체를 생산할 수 있다”며 “지금보다 파운드리 설립 시기가 늦어지면 글로벌 고객사들을 TSMC에 대거 뺏길 수 있다”고 말했습니다.
파운드리 재진출을 선언한 인텔의 추격도 만만치 않습니다. 인텔은 3월 200억달러(약 22조5000억원)를 투자해 애리조나주에 새로운 파운드리 두 곳을 건설할 계획을 밝히기도 했습니다. 가동 시기는 2024년으로 예상됩니다.
SFA반도체(036540) :: 파운드리 관련주
기업개요
메모리카드, 기타 디지털 응용제품을 생산하는 반도체 전문회사로서 1998년 6월에 설립됨.
-메모리 및 비메모리의 제품 중 MCP, FBGA, TSOP Package 류를 특화하여 주로 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등에 생산 및 판매하고 있는 제조업체이며, 파운드리 관련주임.
-연결대상 종속기업으로는 필리핀 법인 SFA Semicon Philippines와 중국 법인 SFA SEMICON이 있음.
실적 및 분석
-SFA반도체는 중국 및 필리핀 법인의 실적 부진에도 주요 고객사인 삼성전자 향 서버 DRAM 관련 공급물량 증가 등으로 매출 규모 전년 동기 대비 확대됨.
-판관비 증가에도 매출 신장에 따른 원가부담의 완화로 영업이익률 전년 동기 대비 소폭 상승하였으며, 법인세비용 감소 등으로 순이익률 상승함.
-전방 반도체 산업의 업황 개선이 지속되는 가운데 언택트 경제 확산에 따른 서버 시장 확대와 스마트폰의 수요 회복 등으로 외형 신장세는 이어갈 전망이며, 파운드리 관련주임.
아나패스(123860) :: 파운드리 관련주
기업개요
개발과 제조장비의 집적 시스템 개발사업을 주요 영업목적으로 설립됨.
-주력제품인 T-Con은 디스플레이에 사용되는 시스템반도체이며, 디스플레이 장치 내 각종 신호제어 및 데이터를 생성하여 구동칩으로 구동 신호를 제공함.
-아나패스가 보유한 특허인 AiPi 기술은 T-Con의 출력단과 LDI의 입력단을 구성하는 패널내부 인터페이스로서 우수한 기술력을 인정받고 있음.
실적 및 분석
-아나패스는 LCD향 T-con의 수주가 증가한 가운데 OLED향 T-con의 수주가 큰 폭으로 증가하며 기타 용역부문의 수주도 증가하여 전년 동기 대비 급격히 외형 성장함.
-판관비 부담이 큰 폭으로 완화되었으나, 원가구조 악화로 영업손실 규모 전년 동기 대비 증가하였으며, 금융수지의 개선에도 법인세비용은 증가하며 순손실 규모도 증가함.
-코로나 19 장기화로 글로벌 경기침체가 이어지는 상황에서도 국내외 디스플레이 업체들의 OLED 투자 확대로 OLED향 T-con의 수주 증가와 모바일용 TED 수주도 증가하며 매출 성장세는 이어갈 전망.
어보브반도체(102120) :: 파운드리 관련주
기업개요
하는 반도체 칩인 Microcontroller Unit(MCU)을 설계 및 생산하는 팹리스 회사이며, 파운드리 관련주임.
-MCU(Microcontroller Unit)는 모든 전기/전자부품에 1개 이상씩 적용되는 핵심부품으로, 전체 시장의 약 20%를 차지하는 가전 MCU에 주력 중.
-리모컨 분야에서 80%로 독보적인 국내 1위이며, 소비자 가전향 MCU 분야에서도 세계 4위의 시장점유율을 보이고 있음.
실적 및 분석
-어보브반도체는 범용제품의 수주 부진에도 MIMO와 ECO의 수요 급증에 힘입어 전년 동기 대비 외형 성장함.
-매출 신장의 영향으로 원가구조가 개선되어 판관비 부담 역시 완화되는 선순환 덕에 영업이익률과 순이익률 전년 동기 대비 상승하였으며, 양호한 수익구조를 견지함.
-스마트 가전시장의 성장과 센서 및 RF 솔루션으로의 사업 확장을 통한 IoT 관련 MCU의 강화로 외형 성장세는 이어갈 전망이며, 파운드리 관련주임.
에이디칩스(054630) :: 파운드리 관련주
기업개요
판매 및 냉동/냉장고의 제조 및 판매업을 주 사업으로 영위 중.
-사업부문은 SOC 부문과 냉동냉장사업으로 구분됨.
-냉동/냉장 사업부문의 경우 단일 매출처에 대한 의존도가 높은 편으로 OEM 공급을 통해 안정적인 판로를 확보하는 한편, 쇼핑몰 구축을 통해 판매 강화 중.
실적 및 분석
-에이디칩스는 ASSP의 수출 확대에도 IC유통 및 ASIC 부문이 부진하였으나 냉동냉장사업 부문 호조와 패션사업 매출 반영에 따라 전년 동기 대비 외형 성장함.
-원가율의 하락으로 판관비 확대에도 영업손실폭은 전년 동기 대비 축소되었으며, 대규모 판매후리스처분이익 발생으로 순이익은 흑전함.
-코로나19 장기화에도 SOC사업 부문의 매출 회복과 냉동냉장사업 부문의 성장, 그리고 본격적인 패션사업 매출 반영으로 외형 성장과 수익 개선세는 이어갈 전망.
에프에스티(036810) :: 파운드리 관련주
기업개요
및 판매를 주력으로 영위 중.
-프토마스크용 보호막인 펠리클과 반도체공정 중 주로 Etching 식각공정에서 Process Chamber 내의 온도조건을 안정적으로 제어하는 온도조절장비인 칠러를 생산 중.
-에프에스티는 국내 유일한 펠리클 제조업체로서 내수시장에서 약 80%의 점유율을 확보하고 있으며, 반도체 재료 시장 내에 독점적 지위를 확보 중.
실적 및 분석
-에프에스티는 반도체 산업의 투자 지속과 공정 미세화 등에 따른 주력제품인 칠러 및 펠리클의 수주 호조 등으로 매출 규모는 전년 동기 대비 확대됨.
-양호한 외형 성장에 따른 판관비 부담 완화로 영업이익률은 전년 동기 대비 상승하였으나, 관계사 지분법 이익 감소로 순이익률은 감소함.
-삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체 업체들의 신규 증설 및 추가 설비투자, 디스플레이 산업의 업황 개선 등으로 외형 성장세는 이어갈 전망이며, 파운드리 관련주임.
지니틱스(303030) :: 파운드리 관련주
기업개요
기업 인수 목적회사)인 대신 밸런스와 합병하여 코스닥에 상장함.
-주력제품은 터치 컨트롤러 IC로 삼성전자의 갤럭시 워치, 샤오미의 미밴드, 화웨이의 GT 등 웨어러블기기에 탑재되고 있음.
-터치 IC 외에도 AF IC(자동초점), 핀테크 MST IC, 햅틱 드라이버 IC 등을 취급하며, 신제품으로 터치와 햅틱 IC가 융합된 웨어러블용 IC를 개발함.
실적 및 분석
-지니틱스는 주력 터치 IC의 수요 부진으로 전년 동기 대비 매출액 감소하였으며, 원가율 하락에도 판관비 부담 확대되어 영업이익률 및 순이익률 전년 동기 대비 하락함.
-전환사채의 전환 및 순이익 시현으로 자기 자본 규모 확대, 매입채무 감소로 부채 부담 완화되며 제안정성 지표 전년 말 대비 개선되었으며, 우수한 수준의 재무구조를 보이며, 파운드리 관련주임.
-코로나 19 사태의 장기화에 따른 글로벌 경기침체와 전방 스마트폰 및 웨어러블 기기 시장의 정체, 미국의 화웨이 제재 등으로 매출 성장은 제한적일 것이란 전망.
테스나(131970) :: 파운드리 관련주
기업개요
엔지니어링 서비스를 주요 사업 목적으로 설립되었으며, 현재 시스템 반도체 테스트 사업을 진행 중
-삼성전자와 SK하이닉스를 비롯해 다수의 팹리스 업체들을 매출처로 확보하고 있으며, Soc를 비롯하여 CIS, Smart Card IC, MCU 등 다양한 제품 포트폴리오를 보유함.
-테스나는 국내 유일의 비메모리 웨이퍼 테스트 전문 업체로, 시스템 반도체부문에서 상위의 시장점유율을 확보함.
실적 및 분석
-코로나 19 장기화로 삼성전자 스마트폰 판매 부진에도 삼성전자의 카메라 이미지 센서 부문의 테스트 증가를 위해 외형은 전년 동기 대비 양호한 성장 기록.
-원가율 상승에도 판관비의 절감으로 영업이익률 전년 동기 대비 상승하였으며, 이자비용 증가 및 외환차손 영향으로 순이익률은 하락함.
-테스나는 삼성전자의 핸드셋 출하에 따른 Soc 수요 확대와 카메라 이미지 센서 부문의 경쟁력을 바탕으로 테스트 수요 확대가 기대되는바, 외형 성장 및 영업수익률 상승할 전망이며, 파운드리 관련주임.
테크윙(089030) :: 파운드리 관련주
기업개요
핸들러를 포함한 반도체 검사장비의 제조 및 판매업을 주력사업으로 하고 있음.
-메모리 테스트 핸들러가 해외 시장에서 독점적 지위를 확보하고 있으며, 마이크론, 샌디스크를 비롯해 전 세계 메모리 반도체 소자업체 및 후공정 업체로 독점 공급 중.
-디스플레이 장비의 제조 및 판매업체인 이엔씨테크놀로지, 중국, 폴란드, 베트남의 현지법인을 종속기업으로 보유 중.
실적 및 분석
-테크윙은 전방 반도체 및 디스플레이 업황의 회복세로 비메모리 핸들러, SSD 핸들러, C.O.K등의 수주 증가하며 전년 동기 대비 양호한 외형 성장을 보이며, 파운드리 관련주임.
-양호한 매출 성장에 따른 원가 및 판관비의 부담 완화로 영업이익률 전년 동기 대비 큰 폭으로 상승하였으며, 법인세 증가에도 기타 수지가 개선되며 순이익은 전년 동기 대비 흑자 전환함.
-데이터센터 향 메모리의 수요 증가와 무선 이어폰 등 웨어러블 기기의 사용 확대로 비메모리 핸들러 수요가 증가하였고, 스마트폰 디스플레이 외관검사 자동화 추세로 매출 성장은 이어질 전망이며, 파운드리 관련주임.
DB하이텍(000990) :: 파운드리 관련주
기업개요
농업사업부문을 (주)동부팜한농에 물적 분할한 뒤 반도체 사업을 주 사업으로 영위 중.
-웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 브랜드 사업을 운영 중.
-8인치 비메모리 파운드리 업체로 LDI, Analog, CIS, Logic 제품 등을 생산하며, 산업 특성상 고정비 비중이 높은 구조를 가짐.
실적 및 분석
-DB하이텍은 8인치 파운드리 시장 내 중국 경쟁업체의 물류 및 생산 중단에 따른 반사이익 영향으로 전년 동기 대비 외형 성장함.
-양호한 매출 성장에 따른 원가구조의 개선과 지급수수료 감소 등 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년 동기 대비 크게 상승하였으며, 법인세 비용의 증가에도 순이익률은 상승함.
-8인치 웨이퍼에 대한 수요 증가세 지속과 생산라인 효율화를 통한 소규모 증설 등으로 외형 성장 및 수익성 향상 추세 이어갈 것으로 전망됨.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
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