실리콘 관련주 대장주 7 종목 정리
중국발 ‘요소 대란’이 산업계를 흔들고 있습니다. 물류뿐 아니라 건설·철강·시멘트 업계까지 불똥이 튀고 있는 데다 장기적으로는 농업까지 타격을 입을 수 있다는 관측이 나옵니다. 게다가 중국 의존도가 높은 마스네슘 등 다른 원자재의 단가마저 급등하면서 ‘제2의 요소 대란’ 우려도 커지고 있습니다.
7일 관련 업계에 따르면 국내 요소수 시장의 과반을 점하고 있는 롯데정밀화학은 요소 재고량이 이달 말이면 바닥을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 국내 디젤(경유) 화물차 330만대 가운데 약 200만대가 요소수를 필요로 한다. 특히 건설 현장에서는 레미콘, 크레인, 굴착기, 롤러 등 중장비에 요소수가 사용됩니다. 만일 대형 화물차에 요소수를 넣지 못하면 출력이 65%까지 떨어집니다. 이 경우 물류뿐만 아니라 시멘트·골재 등 건설 자재 공급과 건설 현장 운영이 직격탄을 맞게 됩니다.
철강과 시멘트 업종도 촉각을 세우고 있습니다. 이들 업계는 요소수를 사용해 공정 과정에서 배출되는 질소산화물을 제거해왔다. 한 업계 관계자는 “질소산화물 저감을 위해 사용 중인 요소수 재고는 약 1개월분”이라며 “사태가 장기화되면 공장 운영에 차질이 생길 수밖에 없다”고 말했습니다.
지난 1~9월 요소 수입 물량의 97%는 중국산이었습니다. 요소는 디젤차의 질소산화물 저감장치(SCR)에 반드시 들어가야 하는 요소수의 원료이면서 농업용 화학비료의 핵심 성분이기도 합니다. 이에 농업계는 화학비료의 품귀 현상을 걱정한다. 요소 비료는 국내 단일비료 공급량의 80%를 차지하고 있으며, 복합비료를 제조할 때도 요소가 약 35% 들어간다. 최근 국내 중소 비료 제조업체들은 요소 공급 문제로 비료 생산을 줄이기 시작한 것으로 알려졌습니다.
농업·공업용 요소의 국제 가격은 중국발 공급 문제와 맞물리면서 가격이 폭등했습니다. 농업용 요소 가격은 1년 전 t당 270달러에서 지난달 말 900달러로 3배가량 올랐고, 공업용 요소도 지난해 10월 267달러에서 올해 9월 483달러까지 인상되었습니다.
요소뿐만 아니라 마그네슘, 실리콘 등 중국 의존도가 높은 수입 품목 가격도 기존 대비 3~4배가량 올랐습니다. 외신에 따르면 중국이 전력난과 탄소배출 규제로 마그네슘 생산을 줄이면서 가격이 올해 7월 중순 t당 1만9000위안(약 352만원)에서 9월 7만위안(약 1297만원)까지 치솟았다. 마그네슘은 자동차, 스마트폰, 배터리 등의 소재로 쓰이며, 자동차 부품에 사용되는 알루미늄 합금 생산을 위한 필수 원료다.
알루미늄 가격도 중국 정부의 생산 통제로 인해 지난달 기준 t당 3000달러(약 356만원)를 기록하며 13년 만에 최고치를 찍었습니다. 건설 현장과 생활용품에 쓰이는 실리콘도 마찬가지다. 실리콘 원료인 메탈실리콘의 가격은 8월 초 1만7000위안(약 315만원)에서 지난달 6만1000위안(약 1130만원)까지 올랐습니다.
정부 관계자는 “이번 요소 품귀와 같은 사태를 사전에 차단하기 위해 중국산 의존도가 높은 수입 품목 전반에 대한 공급망 조사를 착수할 계획”이라고 말했습니다.
애경유화(161000) :: 실리콘 관련주
기업개요
- 2012년 9월 무수프탈산, 가소제 및 무
수마레인 등의 제조 및 판매를 주요 사업 목적으로 AK홀딩스(주)(구 애경유화)로부터 인적분할되어 신설되었음.
- 무스프탈산 및 그 유도품의 일괄생산체제를 구축하였으며, 폴리올 및 폴리우레탄 시스템, 정제 글리세린, 발전용 바이오중유, 태양광발전 등 다양한 사업 영위.
- 중국 화학제품 제조법인인 애경(영파)화공유한공사와 애경해양(강서)유한공사, 무역업을 영위하는 AK Hong Kong Co.,Ltd. 등을 종속기업으로 보유.
실적 및 분석
- 무수프탄산 및 알코올 등의 국내 판매 증가에도 COVID-19의 영향으로 일본, 중국, 베트남 등지로의 수출이 부진한바 전년대비 매출 규모 축소.
- 매출 감소에도 원가부담 완화되어 영업이익률 전년대비 상승하였으며 외환차익의 증가 등 기타수지 개선 및 법인세비용 감소로 순이익률 역시 상승.
- 전방 건설산업의 회복에 따른 무스프탈산의 국내 판매 증가 및 해외 수출 회복이 기대되며 친환경 제품개발 등을 통한 사업다각화로 매출 회복세 보일 듯.
일진머티리얼즈(020150) :: 실리콘 관련주
기업개요
- 휴대폰, TV 등 IT 전자제품과 리튬이온 2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일의 제조 및 판매업을 주력사업으로 영위하는 유가증권시장 상장업체임.
- 일렉포일 부문 국내 시장점유율 1위로, 국내외 2차전지업체, CCL 및 PCB 업체들로 공급하고 있으며, 주 거래처는 삼성전기, 대덕전자, 삼성SDI, LG화학 등임.
- 토목 및 건설업체인 일진건설, 유리 및 창호공사업체인 일진유니스코, 제조업체인 아이알엠, 말레이시아 법인 등을 종속기업으로 보유.
실적 및 분석
- 주력제품인 일렉포일의 국내외 판매가 증가하였으나, 종속기업인 일진유니스코와 일진건설의 부진으로 전년대비 매출 소폭 감소하였음.
- 판관비 부담 확대에도 원가율 하락으로 영업이익률 전년대비 상승, 법인세 감소에도 영업외수지 저하로 순이익률은 전년 수준에 정체.
- 글로벌 경기 개선과 전방 이차전지 산업의 성장, 스웨덴 배터리 업체와 동박 공급 계약 체결, 말레이시아 공장 증설 효과 등으로 외형 성장 전망.
솔루스첨단소재(336370) :: 실리콘 관련주
기업개요
- 2019년 10월 (주)두산의 전지박, OLED 등 전자소재와 화장품, 의약품 등에 활용되는 바이오 소재 사업부문이 인적분할되어 설립되었음.
- 주력제품은 OLED 소재인 aETL과 2차전지용 동박이며, aETL은 시장진입장벽이 높아 실제적으로 시장을 독과점하고 있음.
- OLED 전자소재의 최대 고객사는 삼성디스플레이이며, 2차전지용 전지박은 2020년 하반기 헝가리 공장을 가동함에 따라 생산능력이 확대되고 있음.
실적 및 분석
- 전지박 및 첨단소재 사업부의 수주를 통해 290,163백만 원의 매출과 30,386백만 원의 영업이익, 11,038백만 원의 당기순손실을 기록하였음.
- 지연된 5G 네트워크 투자 진행에 따른 동박사업의 정상화와 전기차용 전지박의 수요 증가세, OLED 소재 수주 확대 등으로 외형 성장 전망.
- 한편, 헝가리 전지박 공장의 본격적인 양산 전까지 높은 고정비 증가가 예상되나 하반기부터 양산 안정화 및 생산성 개선이 기대됨.
SKC(011790) :: 실리콘 관련주
기업개요
- 프로필렌옥사이드 제품 등을 생산, 판매하는 화학사업과 LCD, 일반 산업재에 부품, 태양전지용으로 사용되는 폴리에스테르 필름 등을 생산, 판매하는 Industry소재사업 영위.
- Industry소재사업에 SKC, Inc.와 SKC하이테크앤마케팅, 전자재료사업에 SK텔레시스, SKC솔믹스, BHC사업에 SK바이오랜드 등을 자회사로 보유.
- 국내 유일의 PO 및 PG 생산업체로 국내 시장점유율 약 70% 수준을 확보하고 있으며, 필름사업에서는 생산설비 규모 기준 세계 4위를 기록하고 있음.
실적 및 분석
- 화학부문의 부진에도 IT기기 수요 증가에 따른 Industry소재부문의 성장 및 전자재료 부문의 매출 증가와 Mobility부문의 매출 반영으로 전년대비 외형 성장.
- 인건비, 경상개발비 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 원가율 하락으로 영업이익률 전년대비 상승하였으나 지분법손실 증가 및 중단영업손실 발생으로 순이익률은 전년수준 유지.
- 공장 완공으로 인한 Mobility 부문 생산 능력 확대, 고부가 필름 판매 비중 확대, 반도체부문의 고객사 증설, 화학사업부문의 견조한 소비재 수요 등으로 매출 성장 전망.
포스코케미칼(003670) :: 실리콘 관련주
기업개요
- 포스코그룹 계열의 종합내화물 업체로 내화물 제조 및 산업용로 재정비 사업과 생석회, 음극재, 화성품 가공, 화성공장 위탁 운영 등의 라임케미칼 사업을 영위하고 있음.
- 내화물(제조 및 공사)과 생석회는 모기업인 포스코의 철강 생산에 필수적인 소재로 주 거래처인 포스코에서 비교적 안정적인 매출이 발생하고 있음.
- 2차전지소재 사업의 비중이 확대되는 가운데 OCI와의 합작을 통해 과산화수소를 생산하는 공장을 2022년 경에 완공할 예정으로 사업영역 다양화 중.
실적 및 분석
- 전방 철강산업 부진 등으로 내화물 수요 감소, 라임케미칼 부문 역시 부진하였으나, 2차전지 소재인 음극재, 양극재의 양호한 수요 증가로 전년대비 매출 성장.
- 원가율 상승으로 영업이익률 전년대비 하락, 관계기업 피엠씨텍의 지분법손실과 파생상품평가손실 등 금융수지 저하로 순이익률도 하락.
- 글로벌 경기 개선과 철강산업의 회복에 따른 내화물 및 라임케미칼 수요 증가, 2차전지 산업의 성장에 따름 음극재 수요의 양호한 증가세로 매출 성장 전망.
대주전자재료(078600) :: 실리콘 관련주
기업개요
- 전기전자 부품에 적용되는 전자재료의
개발 및 제조, 판매업을 주력사업으로 영위하며, 경기도 시흥시 서해안로에 본사와 공장을 두고 있음.
- 주요 제품은 전도성 페이스트, 태양전지 전극재료, 고분자재료, LED용 형광체 등이며, 주요 매출처는 국내외 전기/전자 업체 및 디스플레이 업체 등임.
- 중국 소재에 현지법인은 백색가전 부품용 절연재료 및 전도성 페이스트를 생산하고 있으며, 동 부문에서 중국 시장 내 점유율 1위를 차지하고 있음.
실적 및 분석
- 전도성 페이스트 및 태양전지용 페이스트, 고분자 재료, LED용 형광체 등 대부분의 제품이 수주 증가하며 전년대비 양호한 매출 성장.
- 원가율 상승에도 양호한 매출 성장에 따른 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년대비 상승, 순이익은 전년대비 흑자전환.
- 전기 자동차 시장의 성장에 따른 실리콘 수요 증가, 실리콘 산화물의 생산능력 확대, 삼성전기 향 MLCC 전극 페이스트 공급 증가 등으로 매출 성장세 지속할 듯.
삼화콘덴서(001820) :: 실리콘 관련주
기업개요
- 콘덴서 전문 제조업체로, 관계사인 삼화
전기가 생산하는 전해콘덴서를 제외한 거의 모든 콘덴서를 생산, 판매하고 있음.
- 주력제품은 전력용 콘덴서(FILM), 단층 세라믹 콘덴서, 적층형 콘덴서(MLCC) 등이 있으며, 인도네시아와 태국법인에서 전력용 콘덴서와 디스크 세라믹콘덴서를 생산함.
- 국내 시장에서는 삼성전기, 동일전자, 은성, 뉴인텍 등의 업체들과 경쟁하며, 전체 매출의 약 60% 이상 수출을 통해서 발생함.
실적 및 분석
- MLCC와 차량용 콘덴서의 판매가 증가하였으나, 전력용 콘덴서의 수주 감소와 기타 전기/전자부품의 판매 부진으로 전년대비 매출 규모 축소.
- 원가 및 판관비 부담 확대로 영업이익률 전년대비 저하, 기타수지 개선에도 금융수지 저하와 법인세 감소로 순이익률도 전년대비 하락.
- 글로벌 경기 개선과 MLCC의 가격 상승, 전방 자동차 산업의 생산 회복세와 국내외 5G 투자 확대 등으로 매출 성장 전망.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.
댓글